La empresa turística HBX Group, anteriormente conocida como Hotelbeds(uno de los bancos de camas más grandes del mundo), está a punto de dar el salto a la bolsa de valores. Según fuentes del mercado, la compañía presentará ante la CNMV el documento conocido como ITF (intention to float), dando inicio al proceso de cotización en el Mercado Continuo.
Nicolas Huss, el CEO de HBX Group (HotelBeds).
Se estima que Hotelbeds buscará una valoración de entre 5.000 y 6.000 millones de euros en esta operación, que se perfila como la primera gran salida a bolsa de 2025 en Europa. La empresa, especializada en la venta de habitaciones de hotel a touroperadores y agencias de viajes, tiene previsto fijar el precio de la colocación el 10 de febrero y debutar en el parqué el día 12.
Para alcanzar esta valoración, Hotelbeds llevará a cabo un proceso de inversión educativa a partir del viernes, donde los asesores financieros debatirán con fondos de inversión sobre la valoración de la compañía y establecerán una horquilla de precios. Posteriormente, se realizará un roadshow, durante el cual los ejecutivos de Hotelbeds se reunirán con inversores interesados para presentar su estrategia y construir el libro de órdenes definitivo.
Una vez cotizada, Hotelbeds ha anunciado su intención de implementar una política de retribución al accionista prudente, con un payout del 20%, para no comprometer su crecimiento futuro.
Claves técnicas sobre la salida a bolsa de Hotelbeds
La estructura de la operación combinará una oferta pública de suscripción de nuevas acciones (OPS) y una oferta pública de venta (OPV). El tramo de OPS, que ascenderá a 725 millones de euros, permitirá a la compañía reducir su deuda y adoptar una estructura financiera más sólida, acorde con los estándares de los mercados públicos.
Los accionistas actuales de Hotelbeds, Cinven y CPPIB, también tendrán la oportunidad de vender parte de sus acciones en el tramo de OPV. Sin embargo, el volumen exacto de esta venta aún no se ha definido y dependerá del apetito de los inversores.